沙利文报告：商汤大装置稳居中国Neocloud市场第一

近期，有行业研究机构联合发布了《中国全栈AI云服务市场报告 2026H1》，其中一项核心结论引发关注：商汤大装置以接近50%的市场份额，稳居中国Neocloud市场首位，领先优势十分明显。

该报告将当前全球全栈AI云服务厂商划分为两大阵营：一类是以阿里云、百度智能云为代表的综合云计算厂商，这类玩家正全面推进自身业务的AI化转型；另一类则是Neocloud（新云）厂商，这类企业从创立之初就与AI深度绑定，天生具备AI基因，经过发展逐步成长为全栈AI云服务商，商汤科技、CoreWeave、Nebius等都是该阵营的代表性企业。

报告指出，2026年是Agentic AI的元年。与传统大语言模型相比，在Token生成速度保持一致的前提下，Agentic AI对算力的需求提升了10倍以上，这对AI基础设施的供电系统、冷却方案、大规模并行计算能力以及可扩展性等多个维度都提出了全新的挑战。

在这样的行业背景下，Neocloud厂商的价值和优势进一步凸显。这类服务商集合了高性能计算、高速互联、灵活部署、安全可靠以及可扩展等多重特性，可以灵活承接AI训练、推理以及Agentic应用等不同类型的业务负载，成为面向Agentic时代的新一代AI基础设施。

商汤大装置从成立之初就以AI作为核心基因，底层架构完全围绕AI计算需求搭建，并随着大模型和AI应用的迭代不断升级基础设施能力，长期位居中国新云市场的领导者阵营。

报告认为，Neocloud赛道是以GPU/AI算力为核心的新兴云服务领域，正在快速成为全球AI基础设施的重要供应力量。海外市场以CoreWeave、Nebius等厂商为领跑者，而国内市场则以商汤大装置为代表，全栈覆盖智算运营、算力调度以及Token服务等多个关键环节。

与海外Neocloud厂商聚焦高性能AI算力的路线不同，作为国内新云赛道的代表，商汤大装置立足中国市场，打造“最懂大模型的AI基础设施”，走出了差异化的发展路径，核心优势体现在以下几个方面：

端到端系统化能力。商汤大装置将模型能力与AI基础设施深度融合，提供覆盖“算力—平台—方案—服务”的全链条系统化服务，帮助企业以更高的投入产出比实现AI价值的落地转化。同时，通过断点续训、自动容错、任务迁移、拓扑感知调度等技术机制，保障超大规模集群在节点波动、资源切换以及动态扩容等场景下稳定运行。

算力与电力深度协同。报告提到，电力即算力，垂直整合能力正在成为AI云服务的新护城河。商汤大装置推出了算电协同Agent，实现算力、能源与业务的实时协同，推动智算中心实现系统级的降本提效。

国产算力与生态构建。商汤大装置并不局限于单一芯片的纳管与调用，而是持续推动国产算力的大规模商用和国产生态建设。依托PD分离异构混合推理技术，其整体推理性价比达到NVIDIA H系列的1.25倍，相比国产同构推理方案，相同成本下的Token产出规模扩大了2.5倍，真正实现了国产算力的规模化可盈利。

Token生产与服务能力。商汤大装置通过Token精炼工厂模式，将算力转化为稳定、高效且性价比更高的Token生产与服务。截至2026年8月，平台日均Token服务量已达到4.5万亿，预计第四季度将提升至日均10万亿的规模。

更懂垂直行业与客户。商汤大装置依托“端到端多模态解决方案+ FDE模式”，深入产业一线，与客户共建应用场景、共创AI模型、共担业务目标，打通了AI产业落地的最后一公里。

报告同时指出，Neocloud企业普遍更注重技术创新，能够快速响应市场需求并推出新的AI技术与服务。这与商汤大装置长期以来的判断高度契合：算力规模决定了AI基础设施业务的下限，而响应能力与迭代速度才是决定业务上限的关键因素。商汤大装置认为，企业需要构建AI原生组织，实现自我迭代与自我优化，才能在快速变化的市场环境中保持更强的竞争力。

作为Neocloud赛道的代表企业，商汤大装置正在积极构建AI Native组织，通过持续的产品迭代与技术创新来响应行业变化。在2026年的WAIC展会期间，商汤大装置集中发布了一系列创新成果，直面国产算力规模化商用的核心卡点，从性价比、适配性、能效比三个维度实现了系统性破题。

报告还预判，未来三年，AI全栈云厂商将从“资源竞赛”阶段进入“效率与生态竞赛”阶段，这意味着AI行业的竞争不再局限于单一GPU的比拼，全产业链的生态整合将成为核心竞争力。

商汤大装置也正沿着这一方向持续拓展AI基础设施的能力边界，推动产业生态的深度协同。在今年的WAIC论坛上，商汤大装置联合近20家生态伙伴发起了国产AI基础设施生态共建“银河计划”，未来将依托该计划，与生态伙伴共同推动技术、产业与资本的深度融合，共筑开放繁荣的产业生态。

面向未来，作为“最懂大模型的AI基础设施”服务商，商汤大装置将持续以Neocloud为核心定位，以技术创新与生态共建为双轮驱动，与生态伙伴共同加速AI基础设施的持续升级，推动普惠AI发展，助力智造美好未来。