11月4日AI漫剧概念股走强 券商看好AI影视发展新方向

据行业观察，11月4日AI应用概念板块出现明显走强态势，其中AI漫剧方向领涨，截至当日10:13，相关个股表现亮眼：大晟文化、浙文影业实现三连板，华策数媒涨幅超16%，引力传媒三日两板，德才股份则以涨停报收。

第三方行业监测数据显示，9月国内头部应用格局发生变化，抖音、红果付费短剧、豆瓣位列前三，去重后用户量分别达到10.29亿、4.3亿和4.19亿，红果付费短剧的用户规模已超过豆瓣；短剧集用户规模从1000万增长至4亿，耗时不足3年，年复合增长率高达443.1%，用户增长速度十分惊人。

多家国内券商研究团队指出，随着国产大模型多模态生成及镜头控制能力的持续提升，AI视频正从技术迭代阶段逐步迈向商业落地阶段。AI短剧、AI漫剧率先承接用户需求，实现了规模化的收入；而随着精品AI中长剧、AI电影等产品的进一步上线落地，AI影视内容将逐步向大屏变现场景延伸，有望打造更丰富的商业化模式，后续行业竞争也将从产能扩张转向精品内容打造、分发效率提升及商业转化效率优化。

从效率与成本的角度来看，AI在内容整合、再创作及视听表达上具备明显优势，以剧情体验为主、交互相对轻量化的产品更易发挥AI的能力；分支叙事需要更多视听素材，AI则有望降低制作与迭代成本；结合平台资金、发行及IP合作资源，个人与小团队有望更快将创意和审美表达转化为可消费的产品，进一步拓宽IP开发与变现的空间。研究团队建议关注剧情探索、互动叙事等内容驱动型产品的供给变化，以及优质IP在AI影游领域的开发与商业化进展。

展望今年第四季度，AI影视内容有望迎来更密集的上线窗口，AI视频正从微短剧、漫剧等以低成本素材生产和投流提效为核心的“流量驱动”模式，逐步向中长剧、电影、互动影游等“内容驱动”模式延伸。相关研究团队建议关注技术革新背景下，内容产业在工业化生产链路中的变革方向。

另有研究团队表示，AI视频模型正持续迭代，内容呈现从短内容向长内容、单向生成向交互式体验演进，AI长内容、互动剧、AI综艺、AI电影等正处于快速发展阶段，可关注相关领域的优质标的。